上市公司理财认购7676亿缩水40% 投资风格日趋谨慎结构性存款占六成

时间： 2024-11-09 04:02     

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来源：长江商报

长江商报消息 编者按

一直以来，购买理财产品都是上市公司管理闲置资金的重要方式。

今年以来，上市公司在理财投资方面更加谨慎。不仅理财认购规模减少，在理财产品的选择上上市公司也倾向于安全性高、流动性好、风险较低的理财产品。

基于此，长江商报推出“上市公司理财观察专题”，通过分析上市公司理财风向的变化，洞悉经济形势变化下企业的应对策略及调整路径。

●长江商报记者 徐佳

面对全球经济形势的不确定性，上市公司在理财投资方面更为谨慎。

Wind数据显示，截至11月6日，年内共有1015家上市公司购买理财产品，合计持有理财产品1.2万个，认购金额合计7676.02亿元，较上年同期减少4944亿元，缩水40%。

长江商报记者注意到，不仅是理财认购规模减少，上市公司在理财产品的选择上也更倾向于安全性高、流动性好、风险较低的理财产品。特别是在资管新规打破刚性兑付后，上市公司在理财投资方面需更加注重风险管理和资产配置。

数据显示，年内上市公司认购的理财产品中，结构性存款的认购金额为5111.63亿元，占认购总规模的比例达66.6%，上年同期则为66.4%。信托理财的热度降温最为明显，上市公司持有信托规模也由上年同期的232.91亿元减少至133.91亿元，减少99亿元，降幅达42.5%。

多名受访者向长江商报记者表示，在当前经济环境下，上市公司对资金安全性的更高需求以及对市场风险的审慎态度，使得其认购理财热度降温。资管新规打破刚性兑付后，上市公司在理财投资方面需更加注重风险管理和资产配置。

年内1015家公司购买1.2万个理财产品

Wind数据显示，截至11月6日，年内共有1015家上市公司购买理财产品，合计持有理财产品1.2万个，认购金额合计7676.02亿元。

上年同期，共有1270家上市公司合计购买1.85万个理财产品，认购金额合计1.26万亿元。与之相比，今年以来上市公司理财购买金额减少4944亿元，缩水40%。

从理财产品持有数量来看，今年以来，购买理财产品数量最多的上市公司分别为唯科科技、亿道信息、实益达、金龙汽车、迪阿股份、移为通信，持有理财产品数量均超过百个，分别为593个、196个、134个、131个、105个、100个。

包括上述公司在内的26家公司持有超过50个理财产品，385家公司持有10个以上的理财产品。

此外，从认购规模来看，海信家电、中兴通讯、中瓷电子、金龙汽车的理财产品认购金额分别为162.25亿元、131亿元、124亿元、101.41亿元。

包括上述公司在内，18家公司的认购金额超过50亿元，204家公司认购金额超过10亿元，876家公司认购金额超过亿元。

值得一提的是，年内已有多家上市公司主动收缩了理财认购规模。其中，今年4月，中南建设将理财投资额度由上年的14亿元减少至9亿元。此前，云南能投、蓝帆医疗、创新新材等公司均对2024年理财产品的认购上限进行下调。

对于上市公司认购理财热度减退，有业内人士向长江商报记者分析称，一方面，当前经济环境下，企业经营面临较大压力，对资金流动性的需求增加，使得上市公司更倾向于将资金用于主营业务发展或偿还债务，而非投资于理财产品。另一方面，随着金融市场监管政策的收紧和资管新规的实施，理财产品的收益率逐渐下滑，风险逐步暴露，导致上市公司对理财产品的投资意愿降低。此外，市场不确定性增加，投资者风险偏好普遍下降，也促使上市公司在理财投资上更加谨慎。

还有业内人士认为，面对全球经济形势的不确定性，上市公司更加注重资金的流动性和稳健性，因此在理财选择上更为谨慎，导致认购理财产品的整体热情有所减退。

信托投资规模降幅高达42.5%

不仅是理财认购规模的减少，上市公司在理财产品的选择上也更为审慎。

Wind数据显示，今年以来，上市公司认购的理财产品中，结构性存款的认购金额为5111.63亿元，占认购总规模的比例达66.6%，上年同期为66.4%。

与此同时，存款、定期存款、通知存款的认购规模分别为589.13亿元、328.99亿元、181.67亿元。

长江商报记者注意到，上市公司的理财投资更倾向于安全性高、流动性好、风险较低的理财产品。与结构性存款认购规模一直高居不下相对应的是，上市公司对于银行、证券公司、投资公司理财产品的认购金额分别为666.19亿元、462.8亿元、79.43亿元，合计为1208.42亿元，上年同期为1846.92亿元，减少34.6%。

信托理财的热度降温最为明显，数据显示，上市公司持有信托规模也由上年同期的232.91亿元减少至133.91亿元，减少99亿元，降幅达到42.5%。

理财并非稳赚不赔。近两年来，上市公司“踩雷”信托产品案例增多。其中，今年8月，成都路桥就因信托理财相关信息披露违规等原因，与多名高管被四川证监局采取行政监管措施。

而在资管新规打破刚性兑付后，上市公司在理财投资方面需更加注重风险管理和资产配置。有业内人士表示，上市公司要增强风险意识，对理财产品的风险进行充分评估，避免盲目追求高收益而忽视风险。其次，要进行多元化投资，分散风险，避免将所有资金都投入单一理财产品中。同时，要关注市场动态和政策变化，及时调整投资策略。