资金市场日评

时间： 2025-03-21 12:35     

票据转贴

今日资金面整体呈宽松态势，票据市场交投一般。早盘长期国股交投异常胶着，足月双国自1.235%小幅下跌至1.23%。短期票则乏人问津，卖方不断提价试探但仍门可罗雀。临近中午，买方需求略有缩量，足月国股成交稳定在1.235%；午后双边交投依旧以国股为主，剩余期限依旧交投寡淡。受此影响中短期票价继续上行，足月国股则整体企稳。截止尾盘，部分足月国股成交在1.24%。

同业存单

● 一级日评：

同业存单一级市场，成交情绪转好，交投活跃，午后买盘跑步入场。1M期限个别国股率先提价2.03%后收量，募得百亿需求，个别头部AAA城商行提价2.05%后收量并迅速募满；3M期限个别国股率先提价1.95%后受到买盘强烈关注并募得百亿需求，随后个别大行国股提价1.94%也同样供不应求，纷纷募满超百亿需求，个别AAA头部城商行提价1.97%后也迅速募满收官；6M期限大行率先提价1.95%后受到买盘强烈关注迅速募满，其他大行国股随后提价1.94%也纷纷募满，整体募集规模超百亿，个别头部城商行提价1.96%后迅速募满约百亿需求；9M期限大行国股等主要发行人的发行意愿不高；1Y期限个别国股提价1.95%后受到买盘追逐，募满百亿需求，个别大行发行于1.94%，但募集规模相对平淡，AAA城商行于2.01%-2.02%受到关注，纷纷募满收官。

● 二级日评：

今日存单二级市场交投十分活跃。月内到期大行国股成交在1.85%-1.90%，午后成交在1.80%。四月到期成交收益较为稳定，上午大行国股成交在2.04%-2.05%，下午成交逐渐下行，尾盘成交在2.02%-2.03%。五月到期大行国股全天在1.97%-2.00%区间反复成交。六月到期买盘相对较多，早盘大行国股成交在1.97%，随后成交逐渐下旬，下午主要成交在1.935%-1.94%。三季度到期大行国股早盘成交在1.97%，买盘逐渐增多，成交收益午后下行至1.95%左右，城商行主要成交在1.97%附近。四季度到期，10-11月早盘大行国股成交在1.96%左右，下午逐渐成交在1.94%-1.95%，12月到期早盘亦成交在1.97%，临近中午成交在1.95%，尾盘成交在1.94%。明年一季度到期，一月到期主要成交在1.95%-1.96%，二三月到期开盘成交1.965%，后下行明显，收盘成交在1.94%-1.95%，城商成交在1.97%-1.99%。

本币资金

今日资金面整体呈宽松态势。早盘资金面均衡，隔夜押利率存单开盘2.1%附近成交，随后降价至2.0%ofr，交投火热。7天押利率融出2.05%ofr，押信用存单2.0-2.05%ofr，融出积极。14天押利率2.30-2.35%ofr、14天押信用2.35-2.45%ofr。随后资金价格快速下行，隔夜下行至1.85%附近成交，7天1.9%-1.95%成交，14天押利率2.15%成交。午盘过后，资金面依旧宽松，隔夜押利率存单成交价格一路由1.85%下行至1.65%，7天1.85%附近ofr。至尾盘，隔夜成交下行至1.6%，最终市场需求饱和。中长期方面，14天押利率2.05%bid，21天押利率2.2%bid，3M2.15%ofr。

外币资金

境内市场：

境内市场，隔夜主要成交4.34%-4.30%；一周报价4.40%-4.35%；两周报价4.50%-4.40%，成交在此区间;一个月报价4.50%-4.40%，主要成交4.50%附近；两个月报价4.55%-4.45%，市场成交4.50%-4.48%；三个月报价4.55%-4.45%； 六个月报价4.65%-4.50%；九个月报价4.65%-4.50%；一年期报价4.70%-4.55%。

境外市场：

境外市场，隔夜成交在4.35%-4.32%；一周报价在4.40%-4.35%；跨月两周报价在4.55%-4.48%，市场成交4.53%附近，买盘兴趣有所减弱；一个月报价4.55%-4.48%，市场主要成交在4.55%-4.53%附近；两个月报价4.55%-4.45%；三个月报价4.55%-4.45%，市场成交在4.53-4.50%；六个月报价在4.55%-4.45%，成交4.53%左右；九个月报价4.55%-4.45%；一年期报价在4.55%-4.45%，市场买盘兴趣集中在4.52%-4.48%，市场成交4.52%。

CNH市场：

CNH市场，隔夜报价在1.80%-1.50%，成交区间内；一周报价2.00%-1.50%；两周报价2.00%-1.50%；一个月报价2.00%-1.50%；两个月报价2.00%-1.50%；三个月报价2.05%-1.70%，市场成交2.05%；六个月报价2.10%-1.50%；一年报价2.20%-1.70%，市场成交2.00%。

小币种方面， 境外六个月港币成交3.99 ， 境内一个月港币成交 3.85 。

当日市场：

其他市场:

同业存款