五大行业，多家公司业绩爆表！

时间： 2024-07-15 05:22     

A股上市公司的中期业绩预告披露告一段落，超1500家上市公司披露业绩预告，公用事业、半导体、有色、汽车等板块业绩预喜率较高，生猪养殖等细分领域呈现较为明显的业绩反转迹象。

历史数据显示，中报业绩预告较优的行业，相关股票往往能跑赢市场。机构提示可重点关注中报业绩有望超预期的领域以及关注高ROE、高FCF个股。

截至7月14日19时，据Wind统计，两市共有1561家上市公司披露业绩预告，占A股上市公司总量5369家的接近三成。其中，业绩变动方向为预喜（即略增、扭亏、续盈、预增）的上市公司数量为657家，占比超过四成。

01

公用事业

在公用事业板块中，电力股整体表现亮眼，以净利润最大预增幅度统计，有超过10家上市公司预期净利润增长幅度超过100%。

三峡水利预期净利润同比增幅达565%到684%，净利润预增幅度领跑行业。

华电能源则表示，预计上半年实现净利润约6.3亿元，同比增加433%左右。

在解释亮眼业绩时，三峡水利、华电能源分别透露，上半年水电来水较好、火电燃煤价格下降。

水电板块来水大幅改善，三峡水利并非特例。今年股价表现亮眼的长江电力暂未披露业绩预告，不过据其发电量公告显示，第二季度其境内所属六座梯级电站总发电量同比增加42.54%。

02

有色金属

受益于铜、铝等工业金属价格的上涨，部分有色行业的龙头股在大基数的基础上，依然实现了大幅利润增长。

如紫金矿业预期实现净利润145.5亿元至154.5亿元，同比增长41%至50%；中国铝业预期上半年实现净利润65亿元至73亿元，同比增长90%至114%。

此外，部分小金属在供需偏紧格局下价格涨势良好，也带动相关上市公司业绩上行，洛阳钼业预期上半年净利润51.89亿元至57.35亿元，同比增长638%至716%。

03

半导体

在市场需求复苏的大背景下，半导体板块是另一个整体业绩大幅增长的板块，以净利润最大预增幅度统计，同样有超过10家上市公司预期净利润增长幅度超过100%。

头部企业之一韦尔股份业绩预告显示，预计上半年实现净利润13.08亿至14.08亿元，同比增长754%至819%，业绩增速领跑行业。韦尔股份介绍，上半年市场需求持续复苏，下游客户需求有所增长，产品毛利率逐步恢复。

设备环节的头部企业，北方华创则预计上半年实现净利润25.7亿元至29.6亿元，同比增长43%至65%，其应用于集成电路领域各类工艺装备覆盖度及市占率持续稳步攀升。

04

汽车及汽车零部件

汽车及汽车零部件板块整体预喜率超过65%，一批关注度极高的整车企业业绩报喜提振市场信心。

长城汽车预计净利润达65亿元至73亿元，同比增长377%至436%，净利润规模有望超过去年全年。

赛力斯预期实现净利润为13.9亿元到17.0亿元，同比扭亏为盈，这是公司6年来首次有望实现中报盈利。受益于与华为的合作，赛力斯上半年营收规模同比增长近5倍。

05

生猪养殖

受益于猪价回暖及成本下行，生猪养殖行业出现了大规模的扭亏为盈，两家头部企业温氏股份、牧原股份均宣布预计实现扭亏。

其中，温氏股份预计上半年实现净利润12.5亿元至15亿元，牧原股份预期上半年实现归母净利润7亿元至9亿元。在披露业绩预告后，牧原股份高管在接待调研时表示，公司对下半年生猪市场价格较为乐观。

结合目前已披露的业绩预告，招商证券策略团队在最新研报中认为，中报业绩增速预计较高或者改善幅度较大的方向主要有：高景气的TMT领域，受益于海外补库动能较强的出口领域，价格上涨的部分资源品，需求稳健增长或成本回落的部分消费领域以及中药、医疗器械、电力、公路铁路等其他细分领域。

后续来看，信息技术、资源品、医药生物预计业绩边际改善，消费服务有望维持较高增速，公用事业在较高基数背景下增幅预计收窄。

投资策略方面，招商证券策略团队指出，历史数据显示，中报业绩预告较高的行业，往往在七、八月份有领先收益，因此近期风格方面继续关注高ROE（股本回报率）、高FCF（自由现金流量）龙头，以及科技科创龙头的双龙头策略。

行业层面，可以重点关注中报业绩有望超预期的领域。