新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月7日,上海谊众发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为1.22亿元,同比下降39.17%;归母净利润为3450.89万元,同比下降66.85%;扣非归母净利润为3316.21万元,同比下降62.85%;基本每股收益0.17元/股。
公司自2021年8月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为9223.22万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对上海谊众2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.22亿元,同比下降39.17%;净利润为3450.89万元,同比下降66.85%;经营活动净现金流为477.68万元,同比下降91.45%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为1.2亿元,同比大幅下降39.17%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7187.08万 | 2亿 | 1.22亿 |
营业收入增速 | 0% | 178.88% | -39.17% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为598.76%,70.73%,-66.85%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | 6097.92万 | 1.04亿 | 3450.89万 |
归母净利润增速 | 598.76% | 70.73% | -66.85% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期半年报,扣非归母净利润同比变动分别为409.76%,90.8%,-62.86%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 4679.16万 | 8927.72万 | 3316.21万 |
扣非归母利润增速 | 409.76% | 90.8% | -62.86% |
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为0.6亿元、1亿元、0.3亿元,同比变动分别为598.76%、70.73%、-66.85%,净利润较为波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净利润(元) | 6097.92万 | 1.04亿 | 3450.89万 |
净利润增速 | 598.76% | 70.73% | -66.85% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-39.17%,销售费用同比变动10.21%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7187.08万 | 2亿 | 1.22亿 |
销售费用(元) | 1141.28万 | 4852.98万 | 5348.68万 |
营业收入增速 | 0% | 178.88% | -39.17% |
销售费用增速 | 0% | 325.22% | 10.21% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为45.05%、56.89%、113.98%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 3237.66万 | 1.14亿 | 1.39亿 |
营业收入(元) | 7187.08万 | 2亿 | 1.22亿 |
应收账款/营业收入 | 45.05% | 56.89% | 113.98% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.138低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 2914.6万 | 5585.42万 | 477.68万 |
净利润(元) | 6097.92万 | 1.04亿 | 3450.89万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.48 | 0.54 | 0.14 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为94.59%,同比增长1.63%;净利率为28.3%,同比下降45.51%;净资产收益率(加权)为2.34%,同比下降69.17%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为84.85%,51.94%,28.3%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 84.85% | 51.94% | 28.3% |
销售净利率增速 | 0% | -38.78% | -45.51% |
• 销售毛利率持续增长,应收账款周转率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为92.3%、93.08%、94.59%持续增长,应收账款周转率分别为3.94次、2.56次、0.86次持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 92.3% | 93.08% | 94.59% |
应收账款周转率(次) | 3.94 | 2.56 | 0.86 |
• 销售毛利率持续增长,销售净利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为92.3%、93.08%、94.59%,持续增长,销售净利率分别为84.85%、51.94%、28.3%,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 92.3% | 93.08% | 94.59% |
销售净利率 | 84.85% | 51.94% | 28.3% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为2.34%,同比大幅下降69.17%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 5.06% | 7.59% | 2.34% |
净资产收益率增速 | 198.25% | 50% | -69.17% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为4.92%,同比增长23.32%;流动比率为12.8,速动比率为12.37;总债务为3101.94万元,其中短期债务为3101.94万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期半年报,流动比率分别为97.95,24.53,12.8,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
流动比率(倍) | 97.95 | 24.53 | 12.8 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为68.76、13.83、10.21,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 68.76 | 13.83 | 10.21 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为2.75、1.06、0.07,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -4878.41万 | 1.11亿 | 8655.41万 |
流动负债(元) | 2110.39万 | 2986.41万 | 1.04亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | -2.31 | 3.71 | 0.83 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为447.7万元,较期初变动率为381.62%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 92.96万 |
本期预付账款(元) | 447.71万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长381.62%,营业成本同比增长-52.46%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | -9.52% | 2.27% | 381.62% |
营业成本增速 | 0% | 150.76% | -52.46% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为532.6万元,较期初变动率为11325.26%。
项目 | 20231231 |
期初其他应收款(元) | 4.66万 |
本期其他应收款(元) | 532.64万 |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.07%、0.09%、0.58%,持续上涨。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
其他应收款(元) | 73.52万 | 121.01万 | 532.64万 |
流动资产(元) | 10.37亿 | 12.92亿 | 9.12亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.07% | 0.09% | 0.58% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-5.8亿元,筹资活动净现金流为-0.6亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 477.68万 |
投资活动净现金流(元) | -5.84亿 |
筹资活动净现金流(元) | -6266.74万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.86,同比下降66.24%;存货周转率为0.22,同比下降74.05%;总资产周转率为0.08,同比下降45.1%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为3.94,2.56,0.86,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 3.94 | 2.56 | 0.86 |
应收账款周转率增速 | 0% | -34.98% | -66.24% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为0.22,同比大幅下降74.05%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 0.35 | 0.86 | 0.22 |
存货周转率增速 | 0% | 147.42% | -74.05% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为2.59%、7.86%、9.05%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 3237.66万 | 1.14亿 | 1.39亿 |
资产总额(元) | 12.5亿 | 14.51亿 | 15.36亿 |
应收账款/资产总额 | 2.59% | 7.86% | 9.05% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为880.9万元,较期初增长83.27%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 480.66万 |
本期在建工程(元) | 880.9万 |
• 其他非流动资产占比较高。报告期内,其他非流动资产/资产总额比值为31.63%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
其他非流动资产(元) | 1.03亿 | 2256.45万 | 4.86亿 |
资产总额(元) | 12.5亿 | 14.51亿 | 15.36亿 |
其他非流动资产/资产总额 | 8.27% | 1.55% | 31.63% |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为4.9亿元,较期初增长1938.92%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 2381.91万 |
本期其他非流动资产(元) | 4.86亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为15.88%、24.21%、43.87%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 1141.28万 | 4852.98万 | 5348.68万 |
营业收入(元) | 7187.08万 | 2亿 | 1.22亿 |
销售费用/营业收入 | 15.88% | 24.21% | 43.87% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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