新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月27日,云天励飞发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为2.89亿元,同比增长97.4%;归母净利润为-3.1亿元,同比下降47.12%;扣非归母净利润为-3.46亿元,同比下降32.97%;基本每股收益-0.87元/股。
公司自2023年3月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对云天励飞2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2.89亿元,同比增长97.4%;净利润为-3.07亿元,同比下降45.76%;经营活动净现金流为-5.54亿元,同比下降75.93%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-3.1亿元,同比大幅下降47.12%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | -2.3亿 | -2.11亿 | -3.1亿 |
归母净利润增速 | -300.88% | 8.42% | -47.12% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.9亿元,-1.4亿元,-1.7亿元,连续为负数。
项目 | 20231231 | 20240331 | 20240630 |
营业利润(元) | -8588.27万 | -1.38亿 | -1.7亿 |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长97.4%,净利润同比下降45.77%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.85亿 | 1.47亿 | 2.89亿 |
净利润(元) | -2.3亿 | -2.11亿 | -3.07亿 |
营业收入增速 | -40.01% | -20.9% | 97.4% |
净利润增速 | -301.21% | 8.36% | -45.77% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动97.4%,营业成本同比变动136.05%,收入与成本变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.85亿 | 1.47亿 | 2.89亿 |
营业成本(元) | 1.19亿 | 1.03亿 | 2.44亿 |
营业收入增速 | -40.01% | -20.9% | 97.4% |
营业成本增速 | 0% | -13.32% | 136.05% |
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动97.4%,销售费用同比变动75.6%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.85亿 | 1.47亿 | 2.89亿 |
销售费用(元) | 4085.48万 | 4721.06万 | 8290.24万 |
营业收入增速 | -40.01% | -20.9% | 97.4% |
销售费用增速 | 0% | 15.56% | 75.6% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长223.99%,营业收入同比增长97.4%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | -40.01% | -20.9% | 97.4% |
应收票据较期初增速 | 987.84% | - | 223.99% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长200.72%,营业成本同比增长136.05%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | 16.12% | 51.78% | 200.72% |
营业成本增速 | 0% | -13.32% | 136.05% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长200.72%,营业收入同比增长97.4%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | 16.12% | 51.78% | 200.72% |
营业收入增速 | -40.01% | -20.9% | 97.4% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为15.76%,同比下降46.67%;净利率为-106.18%,同比增长26.16%;净资产收益率(加权)为-7.29%,同比增长4.58%。
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为12.82%,同比增长49.55%;流动比率为6.36,速动比率为5.63;总债务为8390.75万元,其中短期债务为8390.75万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,预付账款/流动资产比值分别为0.68%、1.99%、2.03%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款(元) | 1120.62万 | 9208.49万 | 7230.27万 |
流动资产(元) | 16.45亿 | 46.27亿 | 35.63亿 |
预付账款/流动资产 | 0.68% | 1.99% | 2.03% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.51,同比增长48.96%;存货周转率为0.9,同比下降27.27%;总资产周转率为0.06,同比增长34.93%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为5.14、2.87、0.96,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.85亿 | 1.47亿 | 2.89亿 |
固定资产(元) | 3605.65万 | 5105.63万 | 3.02亿 |
营业收入/固定资产原值 | 5.14 | 2.87 | 0.96 |
• 其他非流动资产占比较高。报告期内,其他非流动资产/资产总额比值为11.38%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
其他非流动资产(元) | 41.73万 | 1.47亿 | 5.39亿 |
资产总额(元) | 18.27亿 | 49.3亿 | 47.35亿 |
其他非流动资产/资产总额 | 0.02% | 2.98% | 11.38% |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为5.4亿元,较期初增长477.21%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 9333.35万 |
本期其他非流动资产(元) | 5.39亿 |
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