新政策下，央企红利的相关ETF有机会？

时间： 2024-10-22 05:02     

周末有一件事值得细聊。

回购增持再贷款政策迅速落地。这个政策简单地来说就是提供资金给相关的上市公司，让他们去回购。

现在已经有超过20家的上市公司迅速响应尝试回购增持再贷款，贷款金额上限已经超过100亿。参与的公司包括中国石化、招商蛇口、招商轮船、中国外运、中远海控、海康威视、萤石网络、国博电子、太极股份、电科网安、电科芯片、电科数字、牧原股份、中国海发、山鹰国际、兆易创新等。

虽然贷款金额小了点，但释放的信号很明显了。

给大家算一算，银行发放贷款后，可以向央行申请再贷款。再贷款的利率是1.75%，而贷款利率上限是2.25%，银行有得赚。大多数公司不太会搞消费贷付个利息去回购的，但是如果这家公司的分红率如果能稳定地高于2.25%，大股东们也有动力贷款搞回购或者增持。

这个政策显然利好高股息板块，因为高股息才能覆盖贷款成本。高股息板块中占比最高的是国企央企，其中港股的国企央企整体更便宜、股息率更高。大家可以多关注A股和港股这边高股息、红利相关ETF。

另外，互换便利申请额度已经超过2000亿。这些证券、基金、保险公司申请下来的额度大概率不会让钱躺在账上，极大概率也会优先去投高股息方向的资产。

只是当前很多投资者还是觉得红利方向涨得慢，还是追20厘米的更刺激。但是，走得稳才能走得远。

稍微唠叨几句：上面搞优质公司贷款回购，是为了要慢牛，但大A股的赌徒们并不领情，10厘米已经看不上，20厘米也嫌少，已经率先把30厘米的北交所炒新高了，让人无奈。

有的公司大股东在回购、在增持，有的大股东在减持，哪一类公司更具投资价值，一目了然。投资者最好别赌，另外要珍惜高股息方向的回调机会。

其他：

1、今天半导体、科创50继续疯涨，短炒资金就是抱团半导体和科创50，这些短炒资金基本是不看估值的，聚得快，散得也快。

值得注意的是今天港股中芯国际已经冲高回落，收跌2.15%...

2、北证50指数大涨16%+，已经创新高了，我还是那个观点，对这个方向要警惕。

3、LPR迎来年内第三次调整，1年期和5年期以上LPR双双下降25个基点1年期LPR降至3.1%，5年期以上LPR降至3.6%。预计LPR年内不会再降了，明年LPR可能还有30-40BP的下降空间。

4、金价最近持续走高，我想了想，这一轮黄金走强，还是和美联储印了太多的钞票、美债增长过快有关。大家开始不相信美元的信用了，于是黄金的货币属性就体现出来了。

（转自：包子君）