中信信托一逾期政信产品拟召开受益人大会：相关方拟以8折参与不良债权竞拍

时间： 2024-03-17 04:02     

界面新闻记者 | 张晓云

又有逾期的贵州政信资管产品给出新方案，这次是信托“一哥”。

界面新闻独家获悉，中信信托旗下一逾期政信产品发布公告拟召开受益人大会，请投资者按照通知要求就信托财产处置方案行使表决权。该方案为相关方拟以8折参与不良债权竞拍，计划在2024年底之前完成。

据界面新闻了解，该产品全名为中信信托贵州遵义市国资公司贷款集合资金信托计划（下称中信遵义国资信托），借款人为遵义市国有资本运营有限公司（下称遵义国资公司），成立于2020年7月31日，规模为1．17亿元，期限为30个月。

2022年3月，遵义国资公司未能支付588．25万利息后，中信遵义国资信托正式开始逾期。此后，中信信托方面采取了一系列措施，但并未获得实质进展。

相关资料显示，遵义国资公司是遵义市属四大国有企业集团公司之一，持有较为优质的金融股权，是贵州银行的第四大股东、贵阳银行的第三大股东、贵州道真农商行的第一大股东。保证人为遵义市投资（集团）有限责任公司，也是遵义市属四大国有企业集团公司之一，主要承担遵义市范围内城市市政和公共服务设施投融资建设和运营管理等职能，具有较强的区域专营优势和规模竞争优势。

中信信托公告称，此前，中信信托已向受益人披露了债务人未按期、足额偿付贷款本息的相关违约情况。截至日前，债务人仍未纠正违约行为，担保人亦未承担担保责任。

公告称，自债务人逾期偿付贷款本息以来，中信信托多次同债务人、担保人，以及遵义市委、市政府、市财政局、市地方金融监督管理局等单位沟通，探讨债务化解方案。近期，融资方也在多方协调资产管理公司参与上述不良债务的市场化处置。

“相关方向我司提出：公开转让不良债权，意向方拟以不低于债权本金余额的80%的价格参与竞拍不良债权，拍卖价款按规定支付，计划在2024年底之前完成。”中信信托在公告中提及此次处置方案。

中信信托称，相关方表示：“该方案已为各方集合资源穷尽所有可能性，是拿出的切实可行的最优方案”。

与此同时，中信信托在同日还发布了另外两只产品召开受益人大会的通知，涉及的产品分别是中信民丰55号遵义道桥信托计划与中信民丰53号贵州遵义投资集团信托计划，均与遵义市有关。

知情人士向界面新闻表示，中信民丰55号和中信民丰53号两只产品的方案与中信遵义国资信托的方案类似。但截至发稿，界面新闻未能获得确认方案。

目前，贵州和云南两省地方隐债化解正在进行中。据界面新闻此前报道，包括国通信托、雪松信托、长安资产等在内的多家资管机构旗下的逾期政信产品召开受益人大会，对方案进行投票，基本都为通过，只有中泰信托播州国投项目被否决。

这或许是因为兑付比例不同，通过的方案基本都是偿付剩余全额，免去逾期利息或给于低息等。但中泰信托的方案是7折和解。

2023年11月，中泰信托向投资者发出受益人大会的通知，拟以通讯方式于12月5日召开就播州国投项目债权变现相关议案进行投票表决。根据界面新闻获得的议案，播州国投将一次性偿还中泰信托3.08亿元，相当于当前债务余额的70%，剩余未清偿款项全部予以豁免。但该方案最后仅获得35%赞成票，七折和解方案流产。

随后，中泰信托和贵州播州区国投集团公司（下称播州国投）还发布了一则关于中泰播州项目的联合声明。声明称，播州国投将与中泰信托继续秉承市场化、法治化原则平等自愿协商，化解本笔债务。

据了解，雪松信托金兔2号的融资方之前有探口风打算8折兑付，但在投资者强烈反对下，才取得了全额兑付本金、放弃逾期利息的方案，并已顺利拿到钱款。

对照之下，中信信托此次给出的8折方案略高于中泰信托的7折被否方案，但兑付时间拉长，计划在2024年底之前完成，并非在方案通过后马上打钱。此前相关资管产品投资者基本在方案通过后十个工作日内收到了钱款。

与此同时，中信信托方案中引入的是第三方参与竞拍不良债权，并非直接和解，是否能获得投资者的投票通过暂时还是未知数。界面新闻将持续关注。

此外，打折和解虽然在自然人投资者方面遇到了不小的阻碍，但在机构投资者方面已有案例。

2023年10月25日，上市公司德林海（688069.SH）披露，公司作为债权人，与债务人大理洱海保护投资建设有限责任公司、通海县水利局就部分项目应付公司的共计1.64亿元账款达成债务重组方案：公司同意给予债务人一定折让，经此次债务重组，预计能够收回应收账款1.21亿元，即应收账款“打75折”。

12月19日，华体科技（600369.SH）披露，公司与凯里市财政局、凯里经济开发区城乡管理局、凯里市综合行政执法局根据政府置换债券转贷资金使用管理的相关规定，经过友好协商，达成化债方案，拟签订《凯里市2023年置换存量政府债务协议书》。

各方同意置换存量政府债务项目：凯里经济开发区路灯采购（A 包），债务余额 42，301，647.83元，置换金额21，150，823.91元；凯里经济开发区路灯采购（B 包），债务余额29，860，301.27元，置换金额14，930，150.63元。从金额来看，相当于打了五折。