利率市场日评

时间： 2024-09-19 04:22     

利率债二级

周一节后债市交投情绪分化，成交量缩小。国债期货10Y主力合约高开震荡，最终全天收涨0.15%，振幅0.15%。联动银行间利率债现券收益率涨跌互现。 

公开市场方面：

【中国央行逆回购操作当日实现净回笼5103亿元】中国央行今日开展5682亿元7天期逆回购操作，因今日有5910亿元1年期中期借贷便利（MLF）和4875亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼5103亿元。  

数据方面：无

一级市场：

1Y 240421X8 加权利率1.4342% ，全场倍数 2.19倍 ，边际倍数  5.65倍，缴款日综收1.5401%，中债估值1.66%，市场成交1.65%，二级市场BID/OFR对峙在1.65%/1.65%。综收比估值低11.99bp，比成交低10.99Bbp

3Y 240413X8 加权利率1.6707% ，全场倍数 3.63倍 ，边际倍数 4.17倍，缴款日综收1.7033%，中债估值1.7739%，二级市场无成交，二级市场BID/OFR对峙在1.78%/1.77%。综收比估值低7.06bp

5Y 240415X2 加权利率1.7813% ，全场倍数 4.03倍 ，边际倍数  1.27倍，缴款日综收1.811%，中债估值1.8653%，二级市场无成交，二级市场无对价。综收比估值低5.43bp

10Y 240420X11 加权利率2.1061% ，全场倍数2.77倍 ，边际倍数 1.53倍，缴款日综收2.1276%，中债估值2.145%，二级市场成交在2.146%，二级市场BID/OFR对峙在2.15%/2.146%。综收比估值低1.74bp，综收比成交低1.84bp

二级市场：

国债方面：

54D贴现国债249947无成交；1年国债200005成交在1.36；3年国债240003成交在1.45；5年国债230022成交在1.66；7年国债240006成交在1.8925-1.9075；10年国债240004成交在2.0325-2.05；30年国债230023成交在2.16-2.188；

金融债方面：

1年国开200203成交在1.55；1年非国开240401成交在1.56-1.59；3年国开240202成交在1.75；3年非国开220402 成交在1.765-1.78；5年国开230208成交在1.81-1.825；5年非国开240305无成交；7年国开210205成交在1.99-2.00；7年非国开240307无成交；10年国开240205成交在2.12-2.14；10年非国开230420成交在2.1425-2.15。

利率债短券

今日资金面呈现紧张局面，短券成交活跃，收益率小幅波动。

周四招标：

1Y 240309X3 90亿 

周四上市：

-- 

今日招标： 

1Y 240421X8 加权利率1.4342% 边际利率-- 全场倍数2.19倍 边际倍数5.65倍   

地方债二级

今日地方债整体情绪较好，盘中小幅波动。

357D 2005904 20河南债41 1.5 票面3.34 估值1.6410 （项目债）

4.81Y 2405553 24重庆债21 1.88 票面2.07 估值1.8796 （项目债）

4.87Y 231899 24甘肃17 1.89 票面1.94 估值1.8877 （项目债）

5.29Y 160545 20四川04 1.85 票面3.38 估值1.8971 （项目债）

5.33Y 2005031 20福建债01 1.86 票面3.34 估值1.8977 （项目债）

6.72Y 2405367 24河南债20 2.015 票面2.33 估值2.0068 （项目债）

6.86Y 2405642 24山东债33 2.02 票面2.15 估值2.0266 （项目债）

6.91Y 2405712 24云南债21 2.055 票面2.16 估值2.0504 （项目债）

6.91Y 2405711 24云南债20 2.035 票面2.16 估值2.0366 （一般债）

6.93Y 2405748 24重庆债30 2.035 票面2.14 估值2.0330 （项目债）

6.93Y 2405747 24重庆债29 2.035 票面2.14 估值2.0330 （项目债）

7.34Y 2205036 22云南债07 2.06 票面3.03 估值2.0682 （项目债）

8.89Y 198727 23湖南99 2.095 票面2.83 估值2.1043 （一般债）

9.77Y 198517 24河南债21 2.1575 票面2.35 估值2.1625 （项目债）

9.85Y 2405603 24吉林债23 2.17 票面2.36 估值2.1767 （项目债）

9.91Y 2405704 24云南债13 2.17 票面2.30 估值2.1645 （一般债）

9.94Y 231955 24江苏19 2.155 票面2.23 估值2.1524 （项目债）

19.98Y 2405865 24甘肃债22 2.27 票面2.35 估值2.2478 （项目债）

29.98Y 2405864 24甘肃债21 2.265 票面2.36 估值2.2500 （项目债）29.98Y 2405860 24四川债57 2.255 票面2.35 估值2.2500 （项目债）

债券借贷

今天节后续做较多，全天成交1978亿。

今天活跃券借贷余额总体下降，其中240203下降较多，较少了36亿。其他活跃券降幅在20亿以内。跨月的240210依然较为紧张，月内宽松。

价格方面总体变动不大。