美的集团递交港股上市申请书

时间： 2023-10-26 04:18     

来源：证券时报

家电龙头美的集团（000333）再迎资本市场大动作。港交所10月24日披露，美的集团向港交所主板提交上市申请书，准备在港交所上市。一旦在港交所上市，美的集团将实现同时在港股和A股上市。

目前美的集团业务范围已覆盖智能家居、工业技术、楼宇科技、机器人与自动化及其他创新业务。伴随着业务布局的多元化，美的集团的资本版图亦持续扩张。

招股书显示，美的集团是一家全球领先的科技集团，业务涵盖针对消费者的智能家居及各类家电，并为企业客户提供商业及工业解决方案，包括新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化及创新业务。

按照2022年销量及收入计算，美的集团是全球最大的家电企业。按2022年销量计算，在家用空调和台式微波炉等6个品类中，美的集团在中国内地线上及线下渠道均位列第一。按照2022年产量计算，美的集团的家电压缩机业务在全球市场排名第一。美的集团的家用空调压缩机业务的产量也于同期全球市场排名第一，全球市场份额高达44%。按照2022年收入计，美的集团是中国内地最大、全球前五的商用空调提供商。美的集团旗下的库卡集团是全球四大工业机器人企业之一，2022年重载机器人销量排名第二。

2020年至2022年间，美的集团的商业及工业解决方案收入的复合年增长率高达25.9%，其总收入占比由2020年的18.5%，提高至2023年上半年的25.4%。展望未来，商业及工业解决方案将成为美的集团增长的重要引擎。

美的集团的机器人与自动化业务由库卡集团经营，库卡集团的总部位于德国，为全球四大工业机器人制造商之一，拥有120多年的历史。库卡集团提供涵盖工业机器人、工作单元和全自动化系统的一站式自动化解决方案以及通过其子公司Swisslog提供自动化物流系统，可服务汽车、电子、金属和塑料、消费品、零售、电商和医疗等终端市场。

自公司于2017年收购库卡集团以来，其中国业务增长迅速，并于2022年收入创下历史新高，使库卡中国成为库卡集团整体增长的重要贡献者。库卡中国对库卡集团整体业务的收入贡献，由2020年的15.0%增至2022年的22.2%。

最新的招股书显示，本次港股募资，美的集团将用于全球科技研发；完善全球分销渠道和销售网络，提高自有品牌的海外销售；提升制造基础设施及供应链的数智化水平等领域。

财务方面，2020至2022年，美的集团收入分别为约2857.10亿元、3433.61亿元、3457.09亿元；同期归母净利润为272.23亿元、285.74亿元、295.54亿元。

美的集团2023年上半年实现营业总收入1978亿元，同比增长7.69%，归母净利润超过182亿元，同比增长13.98%。其中，第二季度总营收达1012亿元，首破千亿大关，创下美的集团单一季度营收历史新高。

在半年报投资者交流活动中，美的集团指出，上半年，尽管国内的市场需求逐步恢复、经济整体回升向好，但受海外经济波动、汇率变化和海外冲突加剧的影响，经营形势依然面临挑战，公司有效贯彻“稳定盈利，驱动增长”的年度经营原则，持续聚焦核心业务和产品，盈利能力与现金流等核心指标进一步改善，整体经营情况在符合预期的基础上有所突破。

回顾美的集团赴港上市历程，早在今年8月，美的集团公告称，正在对境外发行证券（H股）并上市事项进行前期论证。在符合境外监管机构相关要求的前提下，拟发行规模预计不超过发行完成后公司总股本的10%。

9月18日，美的集团召开董事会并审议通过《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市方案的议案》等相关议案。

对于境外发行证券的原因，美的集团表示是基于深化全球战略布局的需要。从业务覆盖范围来看，美的集团早已实现了“走出去”，近年来公司正进一步聚焦“全球突破”战略。迄今，美的在全球拥有约200家子公司、31个研发中心和40个主要生产基地，员工超过16万人，业务覆盖200多个国家和地区。在海外设有16个研发中心和21个主要生产基地，遍布十多个国家，结算货币达22种。

国泰君安认为，美的集团当前进入海外发展的重要阶段，无论是下一步对于海外品牌并购，还是海外员工激励，H股平台将起到更便利的作用，目前公司并没有其他海外融资平台上市计划。本次发行在2023年内启动，考虑到发行的工作量等，预计在2024年落地完成。

作为A股家电巨头之一，美的集团在资本市场一直备受关注。截至10月24日收盘，美的集团市值3734.82亿元。