中信建投策略陈果：当前核心分歧之我见 战略主线是清晰的

时间： 2024-09-28 06:58     

【中信建投策略陈果 当前核心分歧之我见：战略主线是清晰的】

确实现在A股资金一逢回调就买入了，那怎么应对（不容易，涨了我们也焦虑）？结构主线怎么把握？

我们先看清一个问题：当下A股，主要矛盾是什么？ 已经不是财政，目前也不是基本面现在验证的问题。

是资金，是供求关系。

从我这几天了解情况，我认为目前的情况，内资别的增量资金短期不清晰，是否兑现也在犹豫，但，外资是要回补A股的。

我们非常尊重外资的专业性，但至少从22年以来，A股有一批右侧跟进的外资，目前在联储降息，我们被全球股市牛市包围的情况下，短期我不排除这一轮 我定义为“中国资产信心重估行情”吸引的外资流入超预期。

所以结构上，有一条线索是确定的：顺周期核心资产，顺周期白马龙头，我们提出的宁组合，包括茅指数，都要脱离极度悲观的经济假设，用欣赏优点的眼光去重新审视。

客观说，我个人也认同，3000点之后，短期战术的把握会变得越来越高难度，但在我看来，战略方向是无比清晰的： 战略做多中国优质资产！否则，更待何时？