济安金信｜手把手教你如何选择个人养老金保险产品

时间： 2024-12-09 05:21     

2024年11月25日，是个人养老金制度试点两周年的日子，之前公众号文章介绍了如何选择个人养老金储蓄产品和理财产品，《济安金信｜手把手教你如何选择个人养老金储蓄产品》和《济安金信｜手把手教你如何选择个人养老金理财产品》，今天和大家聊聊如何选择个人养老金保险产品。

一、试点两周年个人养老金保险产品数量

截至2024年11月25日，个人养老金制度试点两周年之际，人社部国家社会保险公共服务平台上查询到144只个人养老金保险产品，保险产品数量比三季度末增加29只。

其中专属养老保险产品23只，比三季度末增加6只；年金保险产品75只，比三季度末增加16只；两全保险产品46只，比三季度末增加7只。

23只专属商业养老保险产品由13家保险公司发行，其中4家养老保险公司发行了7只专属商业养老保险产品，9家寿险公司发行了16只专属商业养老保险产品。

75只年金保险产品由23家保险公司发行，年金产品可以细分为传统型、分红型和万能型，数据统计显示，有44只传统型年金保险产品，17只分红型年金保险产和14只万能型年金保险产品。

46只两全保险产品由15家保险公司发行，两全保险产品可以细分为传统型、分红型和万能型，数据统计显示，有41只传统型两全保险产品，4只分红型两全保险产和1只万能型两全保险产品。

从销售渠道看，除了传统的销售渠道外，还有互联网销售渠道。数据分析显示，个人养老金保险产品中有4家保险公司的8款产品通过互联网渠道进行销售。

二、如何评价和选择个人养老金保险产品

保险产品分为两类，一类是专属商业养老保险产品，这类产品是年度结算的，年初提供上一年度的结算利率，结算利率由保险公司自己决定。

2023年度，稳健账户平均结算利率3.6%，中位数3.8%；进取账户平均结算利率3.81%，中位数4%。总体而言，近三年，专属商业养老保险产品的结算利率是逐年降低的。

另一类产品是年金保险和两全保险产品，这类保险产品非常复杂，每个人的需求不一样，个体差异大，具体产品选择要看个人的需求和自身情况，因人而异。

年金保险产品和两全保险产品是传统的保险产品，按照大数法则精算确定的，这类保险产品的评价主要从以下三个方面展开：

1、保险产品方面。

如保险产品的缴费年龄、领取年龄、领取方式、现金价值等，个人的实际情况不同，测算结果也会不同，针对每个人的具体需求须具体分析。

选择年金保险产品要同时考虑多个因素，如果其中一个因素不同，领取阶段的现金价值或领取金额就会不同。例如下面示例（仅演示使用，非在售产品），即使开始缴费年龄、性别、年缴费额、期交年限、领取年龄都相同的情况下，仅有领取方式不同，不同年金保险产品的领取金额还是完全不同的。

2、保险公司方面。

监管给保险公司的评级，是中国金融监管部门评估保险公司稳健经营的重要手段。评级包括三个关键指标：综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率和风险综合评级。

进行风险综合评级的原因在于，保险公司面临多种风险，其中部分风险可以量化为资本化风险，如保险风险、市场风险和信用风险；另一部分则难以通过资本来完全抵御，包括操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。

可资本化的风险可以通过最低资本的计算来衡量，从而用偿付能力充足率进行评估。然而，对于难以资本化的风险，监管部门采用了风险评级的机制。风险评级是一个专业且复杂的体系，其具体规则由金融监管部门制定，以确保公平、公正和公开。

评级结果分为四大类八个等级，从高到低分别为AAA、AA、A、BBB、BB、B、C和D。AAA、AA、A、BBB等级表明公司达标，我国大部分正常经营的保险公司都位于B级以上。即便如此，B类以上的公司仍需要接受监管部门的监管谈话、整改要求、专项现场检查等措施，而C类和D类公司则需要采取更有针对性的监管措施。这体现了中国金融监管的审慎性。

对于消费者而言，关注保险公司的风险综合评级可以帮助其判断公司的风险状况，选择更加稳健的保险公司。评级优秀的保险公司，不仅偿付能力充足率和偿付能力风险管理要求与评估表现良好，而且在长期经营中展现出稳定的盈利能力和良好的财务状况。

目前，在低利率环境下，分红型保险是一类日渐重要的产品类型，对于分红险的选择，可以参考分红实现率指标。

‌‌分红实现率是某款分红险某保单年度，实际派发红利同该产品在该保单年度保单红利演示水平的比值，反映了该款分红险在某保单年度的分红实现状况‌。

根据不同红利类型，具体分红实现率计算方式如下：

• 现金红利实现率=实际派发的现金红利金额/红利利益演示的现金红利金额

• 增额红利实现率=实际派发的红利保额/红利利益演示的红利保额

• 终了红利实现率=实际派发的终了红利金额/红利利益演示的终了红利金额

如果分红实现率超过100%，表示实际红利超过演示红利，实际分红情况更好；如果分红实现率低于100%，则说明产品实际红利少于演示红利，实际分红低于投保时预期。从保险公司的官网上可以查询到历年分红险产品的分红实现率。

3、增值服务方面。

年金保险产品的评价和选择，除了看产品本身和保险公司之外，还要看保险公司提供的增值服务有哪些？如养老社区、重疾绿通、是否附加万能账户等等。对于部分投资者而言，保险产品和保险公司方面的考量都差不多相当时，这时候就可以考虑保险公司提供的增值服务方面，进而结合个人的需求决定选择适合自己的年金保险产品。

综上所述，对年金保险产品，可以从上述三个维度进行评价和选择，进而选出适合个人需求的个人养老金保险产品。上半年的文章《济安金信｜手把手教你如何选择年金保险产品？》也介绍了如何选择年金保险产品问题，供参考。

需要特别指出的一点：对于期交的年金保险产品或两全保险产品，个人投资者在购买时一定要注意避免中间年份断交续期保费的情况发生。例如上述示例中，假设个人投资者连续缴纳了3年年金保险保费12000元，如果第4年时资本市场表现非常好！是个大牛市！个人投资者有可能将该年度的12000元额度购买了个人养老金基金产品（Y份额），个人养老金账户中没有资金续交保费，这种情形下，之前已投保的年金保险产品的利益将会受到影响或有损失。正常情况下，在投保年金保险产品时，保险销售人员应该会尽到提示和告知上述风险的义务。

济安金信养老金研究中心长期致力于养老金融产品的研究、评价和资产配置，核心人员具有18年以上养老金管理和基金投资经验，精通保险、基金、理财等多种金融产品，并长期致力于各类养老金融产品的跨品类比较分析和资产配置。

济安金信创立的中国企业年金指数（作为养老金投资的业绩基准和投资工具）已运行十三年，其收益率完美匹配社保基金、企业年金和职业年金实际投资业绩；2021年8月上线济安金信养老金产品评级系统，2022年9月开展养老金产品管理人评级工作，2023年提供养老金投资经理画像服务，2024年提供第三支柱个人养老金产品（含储蓄产品、保险产品、理财产品、基金产品）的综合评价和跨品类资产配置，为客户提供专业的养老金融服务。

（转自：济安养老金研究）